Aktuality

Vzdelávanie

Čo je inflácia a ako vplýva na váš majetok?

Čo je inflácia a ako vplýva na váš majetok

S pojmom inflácia sa stretávame dennodenne. Ostrieľaní investori vedia, že kúpna sila financií na bežných účtoch klesá, preto je potrebné svoje imanie ochrániť vhodnou investíciou. Diverzifikácia portfólia je kľúčom k úspechu, aby ste infláciu porazili a dokázali svoje peniaze zhodnotiť.

Pýtate sa, čo je inflácia? Inflácia sa spája so znehodnocovaním meny a rastom cien zapríčinených zvyšovaním množstva peňazí v obehu. Ide o rast cenovej hladiny, ktorý pociťuje každý jeden spotrebiteľ. Infláciu zaregistrujete okamžite, na čerpacej stanici, v reštaurácii aj v potravinách. Za rovnaké služby či produkty si jednoducho musíte priplatiť. Inflácia predstavuje rast celkovej cenovej hladiny, teda celkovej úrovne cien tovarov a služieb.

Čo je inflácia a kedy nastáva

Na zodpovedanie otázky „čo je inflácia“ je potrebné poznamenať, že inflácia patrí medzi dôležité makroekonomické javy a prejavuje sa rastom cenovej hladiny výrobkov a služieb. Trhové ceny sa počas istého, sledovaného obdobia menia, ale ich vývoj nemusí byť rovnaký. Kým ceny potraviny sa môžu zvýšiť, počítač na konci sledovaného obdobia môže mať nižšiu cenu ako na začiatku obdobia. Dôležité je vždy myslieť na to, že inflácia neznamená vzrast jednotlivých cien, ale vzrast celkovej cenovej hladiny, teda celkovej úrovne cien tovarov a služieb.

Čo spôsobuje a ovplyvňuje infláciu

Infláciu ovplyvňujú nielen ceny položiek v spotrebiteľskom koši, teda najväčší vplyv majú tie, ktorých cena sa najviac zmenila. Tiež však záleží, aký podiel majú jednotlivé produkty na priemerných výdavkoch domácností.

Harmonizovaný index spotrebiteľských cien je meradlom inflácie v eurozóne, označuje sa skratkou HICP a vďaka tejto veličine sa dá porovnávať zmena cenovej hladiny v ekonomike eurozóny, teda miery inflácie. Na ukazovateľ HICP má napríklad benzín vplyv 4,6 %, káva spolu s čajom a kakaom má váhu 0,4 %. HICP sa počíta na základe približne 700 reprezentatívnych tovarov a služieb, pričom zisťovanie cien prebieha v takmer 1600 mestách po celej eurozóne. V jednotlivých krajinách počíta index HICP štatistický úrad, za celú eurozónu to vykonáva Eurostat.

Inflácia: Harmonizovaný index spotrebiteľských cien (HICP)

Inflácia: Harmonizovaný index spotrebiteľských cien (HICP). Zdroj: ecb.europa.eu

Inflácia ovplyvňuje vonkajšiu ekonomickú rovnováhu. Keď posilňuje rýchlejší rast cien v jednej krajine v porovnaní so zahraničím, vývoz sa stáva nevýhodným a, naopak, dovoz narastá, čím sa znižujú stimuly ekonomického rastu. Miera inflácie by mala byť stabilná a predvídateľná, na úrovni 2 % v strednodobom horizonte.

Ako sa meria inflácia

Na meranie inflácie sa používajú cenové indexy. Index spotrebiteľských cien (CPI) sleduje vývoj cien na spotrebnom koši výrobkov. Členenie výrobkov sa prispôsobuje európskym normám. Meradlom inflácie môže byť deflátor HDP, ale aj index cien výrobcov (PPI), ktorým sa meria hladina cien na úrovni veľkoobchodu, resp. výroby. Z hľadiska príčin vzniku inflácie rozoznávame dopytovú a nákladovú infláciu. Tá dopytová súvisí s vyššou kúpyschopnosťou obyvateľstva a zvýšeným dopytom po tovaroch a službách, ktorým nestíha ponuka, preto sa ceny zvyšujú. Nákladová inflácia vzniká na strane ponuky a súvisí so zvyšovaním cien surovín, energií a miezd, čo má vplyv na výrobné náklady a následne na ceny tovarov a služieb.

Ako inflácia ovplyvňuje peniaze na bežných účtoch

V prípade, že svoje peniaze „držíte“ na bežných bankových účtoch, tak sa za tretí kvartál minulého roka znehodnotili o 3,9 %, čo v preklade znamená, že za rovnaký obnos peňazí si môžete dovoliť kúpiť menej. Len ten, kto sa neorientuje vo svete peňazí, si myslí, že úspory na sporiacich bankových účtoch mu zarobia peniaze. Úroky na sporiacich produktoch sa na niektorých bankových trhoch pohybujú od 0,01 %. Úsmevné.

Kľúčová otázka znie, ako ochrániť svoje financie pred infláciou

Zhodnotenie je vždy to, čo úspešných investorov zaujíma, a s tým súvisiaca ochrana pred infláciou, ktorá tlačí hodnotu vašich peňazí smerom nadol. Kľúčom k úspešnej ochrane voči inflácii je diverzifikované portfólio. Investovanie do realít, do komodít, dlhopisov, podielových fondov, zlata, striebra, umeleckých predmetov, veteránov, whisky či dokonca luxusných kabeliek, do startupov, ale aj digitálnych mien, ktoré predpovedajú veľkú budúcnosť. Mnohí privátni bankári odporúčajú držať na bežnom účte len likvidnú čiastku, ktorú potrebujete ku každodennému štandardu.

Bežné a termínované účty sú prežitok a zisťujú to aj drobní investori, ktorí sa čoraz viac zaujímajú o investovanie do podielových fondov či dlhopisov. Tí skúsenejší investori vedia, že len cenné papiere nie sú cesta a hľadajú ďalšie. Kvalita môže byť významným uchovávateľom hodnoty a jednou z možností, ako sa k nej dostať, sú aukcie.

Podľa AMR’s Art & Collectibles Report 2021 – Q1 & Q2 vlani dominovali náramkové hodinky, knihy, luxusné kabelky, nábytok, šperky, klasické autá, ostatné druhy umenia. Investori vyhľadávajú  modely hodiniek značky Cartier z rokov 1950-1970, vzácne modely Patek Philippe Nautilius a Aquanaut či Rolex kúsky. Trend rastúcich predajov zaznamenal segment luxusných kabeliek aj v prvej polovici minulého roka, najviac sa dražili značky Hermés a Chanel.

Luxusné pánske hodinky Patek Philippe Nautilus 5712R

Luxusné pánske hodinky Patek Philippe Nautilus 5712R. Zdroj: Patek.com

Uchovávateľom hodnoty je po celé stáročia zlato. Pre investorov, ktorí túžia mať svoje peniaze a majetok aj v hmatateľnej forme, sú zlaté tehličky jednoznačnou voľbou. Likvidná komodita, obchodovaná na svetových trhoch má pre investorov jedno obrovské plus – zhodnotenie investície do zlata sa často nezdaňuje, investičné zlato totiž nepodlieha DPH. Mať v trezore investičné zlato znamená mať likvidnú hodnotu všade na svete, v dobe prosperity, aj v dobe krízy, či pandémie.

Popri vzácnom žltom kove netreba zabúdať ani na potenciál striebra, pretože jedným z argumentov v prospech striebra je jeho širšie priemyselné využitie. Až 56 % svetovej ponuky striebra ide na priemyselné použitie, spomeňme medicínske prístroje, elektronika, batérie či solárne panely.

Kryptomeny ako bezpečný prístav

Kryptomeny sú fenomén 21. storočia. Trhová kapitalizácia trhu s kryptomenami v roku 2021 dosiahla až 1,4 bilióna dolárov a zaznamenáva exponenciálny rast. Trh s kryptomenami aj v čase pandémie lámal rekordy, v novembri 2021 dosiahol Bitcoin hodnotu cez 67-tisíc dolárov, a to sa na jar 2020 obchodoval pod hranicou 10-tisíc dolárov.

A nejde len o Bitcoin, v hre sú ďalšie, zaujímavejšie, často výnosnejšie kryptomeny, ktoré môžu váš majetok mnohonásobne znásobiť. Výhodou investovania do kryptomien je anonymizácia (do určitej miery), rýchlosť, decentralizácia, navyše sa dajú využívať pri každodenných transakciách. Často raketové zhodnotenie je spojené s veľmi zaujímavým výnosom, pochopiteľne s vyššou mierou rizika.

Teória o Bitcoine ako zabezpečení proti inflácii je pomerne jednoduchá – emisia bitcoinov je obmedzená na 21 miliónov, zatiaľ čo množstvo štátnych peňazí (dolárov, eur, libier…) sa časom zvyčajne zvyšuje. Ak sa preto zvýši ponuka štátnych peňazí, mala by sa zvýšiť aj hodnota Bitcoinu, povedzme v dolároch.

Schopnosť kryptomien zvyšovať výnosy investorov a znižovať volatilitu v dlhodobom horizonte sa ešte musí preukázať. Okrem toho, kryptomeny sú stále vydané na milosť a nemilosť regulačným orgánom a veľmi rozdielnym zákonom v jednotlivých jurisdikciách, čo je jeden z kľúčových faktorov, ktorým je potrebné venovať pozornosť.

Ak nechcete pri investovaní do kryptomien nič riskovať, nestačí len vedieť, čo je inflácia. Kontaktujte nás a my vám radi pomôžeme na vašej ceste za kryptomenami.

Publikované: 06. apríla 2022
Zdieľajte: