Aktuality

Rady

Ako a prečo investovať do kryptomien

Ako a prečo investovať do kryptomien

Kryptomeny sú novým svetom, ktorý máme možnosť sledovať už viac ako dekádu. Aj vďaka tomu kryptomeny postupne získavajú viac a viac pozornosti zo strany investorov, obchodníkov či analytikov. Tradičný finančný svet je ale napriek tomu stále skeptický so svojim vstupom do kryptomien.

Dôvodov na to môže byť hneď niekoľko, napríklad neznalosť daného sektora alebo úplne nový typ produktov či služieb, ktoré tento sektor ponúka. Ešte predtým, ako sa ale niekto rozhodne vstúpiť do kryptomien, tak sa musí rozhodnúť, akú cestu do kryptomenového investovania chce zvoliť.

Kryptomeny sú fenoménom, ktorý získava stále viac pozornosti. V pomerne krátkej histórii tohto trhu sme videli už niekoľko býčích a medvedích trhov, rôznych bublín, trendov či mánií. Kryptomeny pritom nemali vždy najlepšiu povesť. Množstvo odporcov často hovorí o tom, že kryptomeny sú používané najmä na financovanie nelegálnych aktivít ako pranie špinavých peňazí. Rovnako prirovnávajú investovanie do kryptomien k čistému gamblingu.

Aj tieto argumenty mohli odradiť množstvo investorov od toho, aby do sveta kryptomien vstúpili. Avšak ťažko hovoriť o tom, že by tieto argumenty boli pravdivé, čo môže viesť k tomu, že investori v konečnom dôsledku aj tak zmenia názor. Preto sa otázka toho, ako a prečo investovať do kryptomien môže opäť znovu objaviť.

Prečo by mali ľudia investovať do kryptomien?

Prvotným dôvodom pre investovanie do kryptomien môže byť pre väčšinu investorov najmä vidina obrovských ziskov. V kryptomenovom svete nie je vôbec ničím nezvyčajným vidieť dvojciferný denný zisk, či trojciferný ročný zisk. Napríklad Bitcoin má od svojho počiatku priemerný ročný nárast na hranici 200 %. Avšak Bitcoin či kryptomeny ako také, ponúkajú oveľa viac, ako len „vidinu zisku“. Tu je len zopár dôvodov, prečo investovať do kryptomien:

Poistka voči inflácii

Pravdepodobne najviac spomínaným dôvodom, prečo niekto vstúpi do kryptomien (okrem vidiny veľkého zisku), je hedž voči inflácii. Keďže je celkový počet bitcoinov vopred známy a nemeniteľný, všetci môžu vidieť koľko mincí je vyťažených, koľko z nich bude vyťažených v najbližších hodinách či dňoch, alebo kedy nastane ďalší halving, ktorý zníži odmenu pre minerov na polovicu.

Navyše, celkový počet bitcoinov sa nemení. Práve naopak, vyťažených môže byť maximálne 21 miliónov bitcoinov, odhliadnuc od ceny za jeden bitcoin. Aj preto sa nájde množstvo investorov, ktorí vnímajú investovanie do Bitcoinu rovnako ako investovanie do zlata. Používajú tak tento typ investície ako nástroj voči bezprecedentným a nepredvídateľným monetárnym politikám, ktoré, ako môžeme vidieť, vedú k rastúcej inflácii.

Dlhodobá investícia

Ruka v ruke s argumentom hedžovania voči inflácii, ide aj ďalší dôvod, prečo ľudia do kryptomien investujú. Keďže sú kryptomeny na svete iba približne 13 rokov, analytici väčšinou rozmýšľajú nad touto investíciou ako nad dlhodobou investíciou, ktorá potrebuje čas. Mnoho investorov dokonca porovnáva adopciu Bitcoinu s adopciou internetu.

Podľa tohto porovnania je kryptomenový trh aktuálne približne na takom istom leveli, na akom bol internet v roku 1998. Preto ľudia, ktorí veria, že adopcia Bitcoinu bude nasledovať adopčnú krivku internetu, investujú do kryptomien dlhodobo. V tomto svete sa tento typ stratégie volá „kúp a drž“ (z anglického „buy and hodl“). Táto stratégia vznikla pôvodne z preklepu (hodl namiesto hold), avšak popularitu nabrala veľmi rýchlo.

Platobná možnosť

Pre niektorých to môže byť prekvapením, avšak nájdu sa aj takí investori do kryptomien, ktorí nakupujú kryptomeny na to, aby ich používali. Pre niektorých ponúkajú kryptomeny lacnejšiu možnosť na peňažné prevody, čo je napríklad vidno v Salvádore, kde remitancie z USA robia až 25 % z celkového HDP daného štátu. Napriek tomu ale v krajine nie sú poskytovatelia ľahkých a lacných služieb na vykonanie daných prevodov. V Salvádore, kde bol Bitcoin prijatý za oficiálne platidlo len pred niekoľkými mesiacmi už aktuálne viac ľudí používa vládou vytvorenú peňaženku Chivo ako banky. A to je iba v tejto krajine.

Remitancie Salvádoru vyjadrené ako % HDP

Remitancie Salvádoru vyjadrené ako % HDP. Zdroj: Odhady pracovníkov Svetovej banky

Iba v Južnej Amerike sa hneď niekoľko ďalších krajín pozerá na legalizovanie Bitcoinu ako platobnej možnosti či legálneho platidla rovnako, ako tomu spravil Salvádor. Ide napríklad o Argentínu, Panamu, Paraguaj, Brazíliu a Kubu. Ak sa teda tak stane a tieto krajiny budú nasledovať Salvádor, kryptomeny by nielenže získali viac dôvery a kredibility, ale takisto by sa dali používať aj na oveľa väčšom počte miest, čo je pre mnohých ďalším dôvodom, prečo do kryptomien investovať.

Odpoveď na kľúčovú otázku pred vstupom do kryptomenového sveta

Kryptomeny vytvorili úplne novú triedu aktív, čo znamená, že investovanie do nich je iné, ako investovanie do iných finančných trhov. Aj preto sa investori musia pred vstupom do tohto trhu opýtať tie správne otázky ešte predtým, ako vložia do kryptomien akúkoľvek sumu. Vo všeobecnosti sa dá povedať, že investovanie do kryptomien sa dá rozdeliť do troch kategórii. Nasledujúca otázka môže pritom pomôcť hocikomu, aby sa rozhodol pre cestu, ktorá je správna práve pre neho:

  1. Chcete investovať do kryptomien jednoducho a komfortne?
  2. Chcete investovať do kryptomien za čo najnižšiu cenu?
  3. Alebo chcete investovať do kryptomien anonymne?

Nákup kryptomien jednoducho a pohodlne

Pokiaľ je najväčšou prioritou investora komfortný nákup kryptomien, najjednoduchším spôsobom bude pravdepodobne využívanie tradičných finančných aplikácii. Je veľmi pravdepodobné, že investor, ktorý hľadá investíciu do kryptomien, už využíva inú tradičnú aplikáciu na nákup iných aktív. Tým sa nákup kryptomien ako Bitcoin, Ethereum, Litecoin stáva veľmi ľahký. Medzi takéto typy aplikácii či platforiem patria napríklad CashApp, PayPal, Robinhood, SoFi či Revolut. Tieto platformy poskytujú rôzne kryptomenové služby, ktoré podporujú nákup či predaj rôznych kryptomien.

Nič však nie je zadarmo. Komfort je v tomto prípade ale za cenu toho, že v skutočnosti investor nenakúpi kryptomeny. V drvivej väčšine prípadov prichádza na takýchto platformách nákup kryptomenových derivátov, čo sa dá veľmi jednoducho odpozorovať. Pokiaľ investor nemá možnosť si kryptomeny vybrať a vlastniť tak sám privátne kľúče, tak v skutočnosti nenakúpil kryptomeny, ale iba ich deriváty. V kryptomenovom svete sa práve tento jav opisuje nasledovne:

Nemáš kľúče, nemáš crypto.

Konceptu verejných a privátnych kľúčov sa budeme venovať ešte neskôr v iných článkoch, tak je podstatné, aby si investor uvedomil, že v prípade, že si zvolí takúto formu investície, tak v skutočnosti kryptomeny nevlastní. Vo väčšine prípadov ide o nákup kryptomenových derivátov, ktoré sledujú cenu skutočnej kryptomeny. Pokiaľ tak investor nevie vybrať kryptomeny do vlastnej peňaženky, nemôže v skutočnosti hovoriť o vlastnení daných aktív.

Nákup kryptomien za najlepšiu cenu

Pokiaľ chce investor kúpiť kryptomeny za čo najlepšiu možnú cenu, tak by mal obrátiť svoju pozornosť na kryptomenové burzy. Coinbase, Gemini, Kraken, Binance alebo Bitfinex patria medzi tie, ktoré poskytujú nákup, predaj, držanie či výber kryptomien. Väčšina z nich má oveľa väčšie portfólio produktov a služieb, avšak tomu sa povenujeme v budúcich článkoch.

Výhodou kryptomenových centralizovaných búrz je, že väčšina z nich ponúka najlepšie možné ceny na trhu. A zatiaľ čo niektoré z nich môžu mať sem tam vyššie poplatky, ako napríklad Coinbase, je veľmi dôležité si uvedomiť, že na rozdiel od nákupu prostredníctvom tradičných finančných aplikácii, pri nákupe cez centralizované kryptomenové burzy skutočne investor dané mince či tokeny aj vlastní.

To znamená, že pokiaľ chce niekto kúpiť kryptomeny cez centralizovaná burzy, v drvivej väčšine prípadov si bude môcť dané kryptomeny aj vybrať do bezpečia na svoje vlastné peňaženky. To zlepšuje najmä bezpečnosti ich investície a znamená, že investor je aj skutočným vlastníkom daných mincí či tokenov.

Centralizované kryptomenové burzy ale takisto majú aj svoje nevýhody najmä čo sa objemnejších nákupov týka. Zatiaľ čo môžeme tvrdiť, že teoreticky, má väčšina z daných búrz neobmedzené limity na nákup či predaj kryptomien, v drvivej väčšine prípadov musí prejsť investor komplikovaným verifikačným procesom. Napríklad denný limit pre výbery na burze Kraken je 5 000 dolárov pre užívateľov, ktorí nie sú na tejto platforme verifikovaní.

Limity pre depozit a výber kryptomien z burzy Kraken

Limity pre depozit a výber kryptomien z burzy Kraken, počítané v USD. Zdroj: Kraken.com

Zatiaľ čo proces verifikácie iba znamená poslanie kópii zopár dokumentov ako pas, občiansky, adresu bydliska, fotku či bankový výpis, niekedy môže proces verifikácie trvať niekoľko dní až týždňov. Najčastejšie sa to stáva počas býčieho trhu, kedy sa všetci snažia investovať do kryptomien. Služby centralizovaných búrz sa v takom prípade vedia veľmi jednoducho zaseknúť a extrémne spomaliť a aj napriek tomu, že sa v tomto centralizované burzy už zlepšili, proces verifikácie je stále veľmi ďaleko od dokonalého.

Nákup kryptomien anonymne

Určite nikoho neprekvapí, že existuje hneď niekoľko ďalších možností, ako môžu investori nakúpiť kryptomeny. Niekoľko z nich je dokonca navrhnutých tak, aby zachovali anonymitu či už kupujúceho alebo predávajúceho. Tieto možnosti tak zväčša ponúkajú zvýšenú bezpečnosť a súkromie pre obe strany. Ako bolo uvedené vyššie, možnosti nákupu kryptomien prostredníctvom centralizovaných búrz či tradičných aplikácii potrebujú KYC (z anglického Know-Your-Customer, poznaj svojho zákazníka) verifikácie. To však ale neplatí pre decentralizované burzy či Bitcoin ATM.

Decentralizované burzy (DEXes)

Takzvané decentralizované burzy, taktiež známe ako DEX, ponúkajú množstvo novodobých výdobytkov postavených najmä na decentralizácii. Uniswap, Sushiswap, 1inch či Pancakeswap patria medzi najznámejšie decentralizované burzy. Z technologického hľadiska ide o pomerne komplikované riešenia a platformy, ktorým sa budeme venovať do detailov v budúcnosti. Čo však treba vedieť teraz je fakt, že tieto riešenia môžu poskytovať úplnú anonymitu pre predajcov a kupcov, keďže pri drvivej väčšine z nich netreba žiadne KYC verifikácie či doklady o totožnosti.

Zatiaľ čo tieto DEX burzy môžu poskytnúť zaujímavé možnosti takmer pre všetkých, ktorí si vážia svoje súkromie, sú to pomerne nové riešenia, ktoré majú niekoľko nedostatkov. Často majú napríklad pomerne zložitý, či málo intuitívny interface. Často majú takisto problémy s hackmi či likviditou. O DEX zmenárňach budeme určite počuť viac v budúcnosti. Na teraz ale stačí, aby investori vedeli, aké možnosti ponúkajú a na akých nedostatkoch budú musieť popracovať.

Bitcoinové bankomaty

V kryptomenovom svete je aj iná, pomerne zaujímavá možnosť, ako nakúpiť kryptomeny anonymne. Tú predstavujú bitcoinové bankomaty (alebo aj bitcoinmaty, alebo bitcoinové automaty), ktoré fungujú veľmi podobne ako tradičné bankomaty. Jediný rozdiel je ten, že investor dostane kryptomeny priamo na svoje peňaženky, nie na bankový účet alebo inú finančnú platformu. Niektoré z týchto automatov takisto poskytujú možnosť výberu hotovosti.

Možno sa ale pýtate, prečo sú tieto Bitcoin ATM v sekcií anonymných nákupov? Je to preto, lebo je bežnou praxou, že v Bitcoin ATM nepotrebuje žiadnu identifikáciu alebo verifikáciu. Aj preto zvyknú byť kryptomeny kupované prostredníctvom Bitcoin ATM drahšie, najmä kvôli poplatkom. Tieto automaty totižto majú väčšinou fixný poplatok, ale takisto aj variabilný poplatok. Variabilné poplatky sa môžu nachádzať na úrovniach od 2 % až po 20 %.

Bitcoinový bankomat v Bratislave

Bitcoinový bankomat v Bratislave. Zdroj: coinatmradar.com

Ak by sa aj kryptomenový investor rozhodol nakúpiť Bitcoin anonymne, Bitcoin ATM nemusia vyriešiť všetky jeho problémy. Aj keď množstvo z nich ponúka možnosť anonymného nákupu, zvyčajne je v daných ATM limit 1 000 eur/dolárov/libier na jeden nákup bez KYC verifikácie. To znamená, že nákup väčších súm môže byť stále veľmi komplikovaný. Niektoré Bitcoin ATM dokonca neponúkajú ani možnosť viacerých nákupov za sebou. Na rozdiel od iných možností, si pri Bitcoin ATM musí človek reálne nájsť daný Bitcoin ATM a fyzicky tam zájsť. Ak tak chcete spraviť, tu je pomerne obsiahly zoznam bitcoinových bankomatov po celom svete.

Ak sú všetky tieto informácie zatiaľ pre vás nové alebo mätúce, nemusíte sa vôbec obávať. Keďže rozumieme komplexnosti investovania do kryptomien, sme tu pre vás pripravení na to, aby sme pomohli.

Publikované: 22. decembra 2021
Zdieľajte: